天风国际证券分析师郭明錤最新发布英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息显示，目前微软是全球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增34倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。郭明錤在报告中表示，Blackwell芯片的产能扩张预计在今年第四季度初启动，届时第四季度的出货量将在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。 举报 第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权

（以下内容从信达证券《GB200发货节点渐进，AI在牛市仍为重要方向》研报附件原文摘录）本期内容提要:上周申万电子细分行业大幅度上涨。因国庆假期安排，上周仅一个交易日。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+2.16%）/其他电子Ⅱ（+6.48%）/元件（+19.30%）/光学光电子（-4.81%）/消费电子（+9.35%）/电子化学品Ⅱ（-7.63%）；上周涨跌幅分别为半导体（+15.46%）/其他电子Ⅱ（+12.53%）/元件（+10.76%）/光学光电子（+9.99%）/消费电子

财联社3月31日讯(编辑宣林)铜缆高速连接概念股反复活跃，子公司生产DAC铜电缆的沃尔核材周五收盘录得8天4板，主要产品为铜带并可用于通信电缆领域的众源新材收盘4天2板，子公司恒丰特导生产的高速线主要用于数据中心的精达股份周四盘中涨停一度实现5天3板。 资料显示，DAC(高速铜缆，速率10GB的短距离传输)不包含电子元件，功耗低，并且延迟和插入损耗低，是成本相对较低的高速互联方式，可以替代电子或光学连接器用于高速传输网络。在数据中心场景中，DAC无源铜缆可以用于将服务器和GPU连接到交换机，或